Pensioenbeleggen
Bouw fiscaal voordelig pensioen op, volledig buiten Box 3. Uw inleg is aftrekbaar, de groei belastingvrij en het vermogen telt niet mee voor de Box 3 heffing.
Pensioenvermogen valt volledig buiten Box 3
van uw inkomen aftrekbaar als jaarruimte (Wet toekomst pensioenen)
reserveringsruimte: haal gemiste jaren alsnog in
Hoe werkt pensioenbeleggen?
Pensioenbeleggen, ook wel lijfrente banksparen of lijfrentebeleggen genaamd, is een fiscaal voordelige manier om extra pensioen op te bouwen. U opent een speciale pensioenrekening bij een bank, verzekeraar of beleggingsplatform en legt daar periodiek of eenmalig geld in.
Het bijzondere: dit vermogen valt volledig buiten Box 3. U betaalt dus geen Box 3 heffing over uw pensioensaldo, ook niet onder het nieuwe stelsel (Wet Werkelijk Rendement, 2028). Dit maakt pensioenbeleggen bijzonder aantrekkelijk voor iedereen die zijn Box 3 grondslag wil verkleinen.
Tegelijk is uw inleg aftrekbaar van uw Box 1 inkomen, mits u voldoende jaarruimte heeft. U betaalt nu minder belasting, de belegging groeit belastingvrij, en pas bij uitkering wordt de uitkering belast als Box 1 inkomen. Omdat u dan vaak een lager inkomen heeft, betaalt u in de praktijk ook bij uitkering minder belasting.
De fiscale werking in drie stappen
Inleg: Box 1 aftrek
U legt in tot uw jaarruimte (30% van uw pensioengrondslag). Dit bedrag trekt u af van uw Box 1 inkomen. Directe belastingbesparing.
Opbouw: belastingvrije groei
Het saldo groeit via rente of beleggingsrendement, volledig buiten de belastingheffing. Geen Box 3. Geen belasting op koerswinsten.
Uitkering: Box 1 inkomen
Bij uitkering betaalt u Box 1 belasting. Typisch bent u dan gepensioneerd en heeft u een lager inkomen, en daarmee een lager belastingtarief.
Jaarruimte en reserveringsruimte
Jaarruimte is het maximale bedrag dat u dit jaar fiscaal voordelig kunt inleggen. De berekening hangt af van uw inkomen, de AOW-franchise en de pensioenaangroei bij uw werkgever. Dankzij de Wet toekomst pensioenen (2023) is de jaarruimte verhoogd naar 30% van uw pensioengevend inkomen. Dat is een aanzienlijke verruiming ten opzichte van de vroegere 13,3%.
Reserveringsruimte is de onbenutte jaarruimte uit voorgaande jaren, die u alsnog kunt inzetten. U kunt nu tot 10 jaar terug (was: 7 jaar). Wie de afgelopen jaren weinig of niets heeft ingelegd, kan dus een flinke inhaalslag maken.
Inleggen na AOW-leeftijd: Waar u vroeger moest stoppen met inleggen bij het bereiken van uw AOW-leeftijd, kunt u nu nog 5 jaar daarna doorsparen. Dit is bijzonder relevant voor mensen die langer blijven werken.
Uw persoonlijke jaarruimte berekent u met het hulpmiddel van de Belastingdienst. U heeft uw jaaropgaaf en de opgaaf pensioenaangroei van uw pensioenfonds nodig.
Vormen van pensioenbeleggen
Lijfrenterekening (banksparen)
Spaarrekening bij een bank met vaste rente. Laag risico, maar ook laag rendement. Geschikt als u zekerheid prefereert.
Lijfrentebeleggingsrekening
Beleg in indexfondsen of ETFs via een pensioenrekening. Potentieel hoger rendement, maar ook meer risico. Populair bij actieve beleggers.
Lijfrenteverzekering
Via een verzekeraar, soms met garanties. Minder flexibel dan banksparen, maar biedt aanvullende verzekeringsdekking.
Aanbieders zijn o.a. ABN AMRO, ING, Rabobank, Triodos, ASN Bank, BrandNewDay en NN. Vergelijk altijd kosten en voorwaarden.
Voordelen en nadelen
Voordelen
- Pensioenvermogen telt NIET mee als Box 3 vermogen
- Inleg volledig aftrekbaar in Box 1 (tot jaarruimte)
- Belastingvrije groei van uw beleggingen
- Meer ruimte door Wet toekomst pensioenen (30% regel)
- Reserveringsruimte: tot 10 jaar terug inlopen
- Kan doorgaan tot 5 jaar na uw AOW-leeftijd
- Zelfstandigen kunnen ook deelnemen
- Breed aanbod: banken, verzekeraars, neobeleggers
Nadelen
- Geld is geblokkeerd tot (rond) uw pensioendatum
- Uitkeringen worden belast als Box 1 inkomen
- Maximale inleg beperkt door jaarruimte
- Geen toegang tot kapitaal bij noodgevallen (revisierente)
- Geschikt voor pensioenopbouw, niet voor vlottend vermogen
- Uitkeringsduur en -vorm zijn gebonden aan regels
Voor wie is het geschikt?
Geschikt voor
- Werknemers en zelfstandigen met pensioentekort
- Beleggers die Box 3 belasting willen verminderen
- Mensen die al maximaal sparen via werkgeverpensioen
- Iedereen die wil profiteren van de 30%-jaarruimteregel
- Ouderen die tot 5 jaar na AOW willen blijven inleggen
Minder geschikt voor
- Mensen die het geld binnen 10 jaar nodig hebben
- Mensen zonder pensioentekort (geen jaarruimte)
- Vlottend vermogen voor investeringen of noodreserve
- Mensen die al de maximale jaarruimte benutten
Pensioenbeleggen vs. Beleggings-BV
| Kenmerk | Pensioenbeleggen | Beleggings-BV |
|---|---|---|
| Box 3 heffing | Geen (vrijgesteld) | Geen (Box 2) |
| Inleg aftrekbaar | Ja (Box 1) | Nee |
| Toegang kapitaal | Beperkt (pensioen) | Flexibel |
| Oprichtingskosten | Geen | € 500–1.000+ |
| Jaarlijkse kosten | Laag (0,1–0,5%) | € 1.500–3.000+ |
| Geschikt voor | Iedereen met ruimte | Vermogen > €150k |
| Inlegmaximum | 30% van inkomen | Geen |
| Uitkering belast als | Box 1 (inkomen) | Box 2 (dividend) |
Beiden zijn geen vervanging voor elkaar. Een combinatie is voor grotere vermogens vaak optimaal.
Bereken uw Box 3 impact
Zie hoeveel Box 3 belasting u bespaart door vermogen naar pensioenbeleggen te verschuiven.
Naar de calculatorOok interessant
Een Beleggings-BV biedt meer flexibiliteit, maar hogere kosten. Lees de vergelijking.
Box 2: Beleggings-BVKerngegevens (2025/2026)
- Jaarruimte
- 30% van pensioengrondslag
- Reserveringsruimte
- 10 jaar terug
- Inleg na AOW
- Tot 5 jaar daarna
- Max tijdelijke lijfrente 2026
- € 27.192
- Box 3 status
- Volledig vrijgesteld
- Uitkering belasting
- Box 1 tarief
Bron: Belastingdienst.nl. Raadpleeg altijd een financieel adviseur voor uw persoonlijke situatie.
Pensioenbeleggen is niet geschikt als korte-termijn belegging. U kunt het geld pas opnemen bij (naderende) pensionering. Vroegtijdig opnemen leidt tot revisierente (doorgaans 20% boetebelasting).